由于赌错澳元,中信泰富巨亏147亿港元,导致投资者闻“澳”色变。不实传闻还累及相关央企,市场传言中国中铁和中国铁建这两大铁路建设巨头投资澳元金融衍生品亏损严重,股价周三齐齐暴跌。“双铁”昨日齐齐公告称,公司三季度未进行过任何金融衍生品的投资。但由于人民币升值原因,中国中铁截至9月底汇兑损失19.39亿元,中国铁建预计第三季度汇兑损失3.2亿元。
股价暴跌急急澄清
本周三,两家铁路建设巨头A股双双跌停,而中国中铁H股更是暴跌20.48％,中国铁建H股也暴跌16.07％。暴跌事先并无征兆,但周三暴跌后分析师们却不约而同地感到很可能与近期澳元暴跌有关。周四,两公司齐齐发布公告。
中国中铁公告称,截至9月30日,中国中铁H股募集资金除已使用9.07亿元外,其余额折合人民币172.38亿元存放在中银香港募集资金专户上,受人民币升值影响,H股剩余募集资金的净损益折合人民币亏损19.39亿元,折合每股0.09元。
中国中铁公告表示,2008年上半年,澳元对美元汇率持续走高,加之公司正在实施的澳大利亚项目需要大量澳元,故公司基于澳元对美元升值和澳元为高息货币的考虑,为提高外汇存款收益,减少因人民币对所有外币升值给公司带来的外汇汇兑损失,通过结构性存款方式累计净做了15亿美元左右的结构性存款,并报经国家外汇管理局批准。
中国铁建公告,经初步结算,截至9月30日,公司约有外汇存款折合人民币188.87亿元,受近期外汇汇率大幅波动的影响,公司预计第三季度财务费用总额约为2.74亿元,其中汇兑损失3.2亿元。公告特别澄清,7-9月份未进行过任何金融衍生品的投资。
中国中铁:机构心存担忧
海通证券分析师江孔亮认为,中国中铁的汇兑净损失超过市场的普遍预期,近几天市场普遍预期公司第三季度的汇兑损失在7—9个亿。根据公布的汇兑损失数据,第三季度的实际盈利情况很难判断。
东方证券认为,中国中铁2007年净利润31亿元,如果不考虑三季度汇兑损益,中国中铁2008年的利润预测为45-50亿元。在出现大量汇兑损益的情况下,公司今年利润将大幅下调(虽然为一次性损失),导致估值较高,短期股价压力较大。
中国铁建:机构仍看好
海通证券分析师江孔亮认为,在中国铁建的外汇存款中,澳元占的比重不是很高,近期汇率市场人民币对澳元的快速升值导致的汇兑损失在第三季度对公司业绩影响不大。
东方证券认为,铁路建设行业确定性增长的坚实基础仍然存在,铁路投资仍面临着大发展。虽然中国铁建短期遭受恐慌抛压,但仍旧值得长期投资,因此维持“买入”投资评级。
高盛表示,市场对中国铁建持有的外汇合约可能发生的亏损反应有些过度。预计该公司持有的价值人民币15亿元的澳元存款在第四季度可能产生1.12亿元的外汇收益。维持买进评级,目标价14港元。目前中国铁建的股价可能不会跌至此前的低点7.1港元。
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荣智健增持100万股护盘
日前,因买卖外汇衍生产品导致147亿港元巨亏风险的中信泰富股票连续暴跌,股价创下近17年新低,市值2日内缩水超过200亿港元。根据港交所资料显示,近日中信集团与中信泰富主席荣智健分别增持中信泰富200万股和100万股。昨日,中信泰富早盘低开高走,一度冲高到涨13％,后又回落至涨1.83％,收报5港元。
投行麦格理表示,中信泰富因外汇合同潜在亏损155亿港元,加上因其前景受累钢铁及商品需求疲弱的不明朗因素影响,决定大降其12个目标价68％至7.63港元,每股资产净值调低64％至10.2港元,重申对其”逊于大市”的投资评级。
港交所和证监会22日公布,将会调查中信泰富外汇巨亏事件,港交所并透露接到10多宗涉及中信泰富的投诉。中信泰富22日也公开表示,该公司将会全面配合监管机构所作的调查,而公司董事总经理范鸿龄22日起暂时离任港交所董事,以及证监会收购及合并委员会主席、收购上诉委员会和提名委员会当然委员,直至调查终止。
本报记者贾肖明
见习记者黄应来张启
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