AVCJ获悉,华晨汽车集团控股有限公司(1114,HK)在去年早些时候获得一笔来自美国的1亿美元投资,同时还获得一家主攻中国汽车后市场的合资公司以及中华轿车进入美国市场的渠道,而华晨宝马将成为华晨融资后的主要受益者。
华晨方面表示,华晨中国已与由美国火箭资本(Rocket Capital Investment Group)及其合作伙伴Red McCombs汽车集团组成的投资财团签订合作备忘录,该财团将认购华晨1亿美元股份,占其扩大后股本约10%至15%。未来三方还将在中国合资建立一家示范性的汽车经销店,作为华晨经销商售后服务和二手车销售的培训中心。
火箭资本由美国NBA休斯敦火箭队拥有人莱斯利亚历山大(Leslie Alexander)创立,入股华晨是火箭资本投资中国已上市公司的处女作,今后它将“长驻”华晨,并委派一名非执行董事进入董事会。火箭资本董事总经理及高级合伙人黄健华透露,“中国人寿富兰克林资产管理也有意参与到合作计划之中。”
火箭资本在消费领域具有丰富经验,过去两年曾在多家香港IPO的投资者名单中现身,2007年7月投资3000万美元参与安踏体育(020.HK)IPO认购后,先后成为新疆新鑫矿业(833.HK)、中国中铁(0390.HK)、东岳集团(0189.HK)、中国中材(1893.HK)及统一企业(0220.HK)五家香港上市公司的基石投资者,投资总额约为2亿美元。
据悉,火箭资本已在香港设立亚洲区总部,除参与新股活动外,亦会考虑入股已上市公司,并在上海开始部署人员,进行尽职调查、翻译归档等工作。黄健华认为,国内的体育、娱乐、旅游和休闲将是未来最具成长性的三个行业之一,“我们会发掘处于这三个行业而估价偏低的上市公司,包括汽车、航空及基建等。”
Red McCombs是美国最大的汽车集团之一,拥有长达50多年的汽车代理业务经营经验、策略合作伙伴的专长,以及全球网络、品牌及协同效应。有趣的是,Red McCombs的老板McCombs同时也是NBA圣安东尼奥马刺队的创办人。看来两个NBA球队的老板在赛场外合作多过竞争。
华晨汽车董事会主席吴小安表示,此次融资所得款项将用作扩充集团新轿车、提高华晨宝马的产能以及发展合营企业所需。位于沈阳的华晨宝马第二工厂有望于今年下半年动工,并于2010年投产,初期产能10万辆。由于产能所限,国产宝马在中国的市场开拓速度一直落后于竞争对手国产奥迪。
吴小安指出,汽车制造业的利润率水平相对较低,而汽车后市场业务的利润率则高达20%左右,公司希望在这一市场获得较大市场份额。双方正在计划成立对等持股的合资公司以进军内地汽车售后市场,并分销该公司产品至海外。目前,双方在合资公司中的持股量及投资额尚未确定。
作为该合作的另一个重要成果,通过合资公司的渠道,华晨旗下轿车将有望在今年登陆美国市场。吴小安表示,暂时会以“中华牌”轿车作为发展海外市场的起点,预期至2009年中,可以满足美国法律规定,届时将正式出口第一批中华轿车,至于华晨宝马方面,在完成第二期厂房后,亦有出口可能性。