河北钢铁集团整合方案初现雏形。停牌4个月的三家上市公司昨晚齐齐宣布了董事会决议，唐钢股份（000709）成为最终的重组主体。在“唐钢版”重组方案中，唐钢股份将通过换股方式吸收合并邯郸钢铁（600001）和承德钒钛（600357），其集团公司向异议股东提供现金选择权。
三公司今天复牌
根据三家公司昨晚发布的公告，本次合并重组的主体为唐钢股份，方式为换股方式吸收合并。三家公司将同时在今天复牌。
以三家公司停牌前20个交易日的均价计算，邯郸钢铁与唐钢股份的换股比例为1:0.775，即每股邯郸钢铁股份换0.775股唐钢股份股份；承德钒钛与唐钢股份的换股比例为1:1.089，即每股承德钒钛股份换1.089股唐钢股份股份。
同时，河北钢铁集团或其关联企业将向邯郸钢铁和承德钒钛的异议股东提供现金选择权。其中，向邯郸钢铁异议股东提供的现金选择权价格为4.10元/股，向承德钒钛提供的现金选择权价格为5.76元/股；唐钢股份异议股东也可要求唐钢股份按照合理价格回购其所持股份。
此外，基于本次换股吸收合并可能影响到“唐钢转债”债券持有人的利益。唐钢股份将提供两种债券持有人利益保护方案，供“唐钢转债”债券持有人会议表决：第一，由河北钢铁集团或其关联企业向“唐钢转债”债券持有人提供不可撤销的、足以对到期债券还本付息的偿债担保；第二，公司按照“唐钢转债”债券面值与当期应计利息之和提前清偿债务。
在合并完成后，唐钢股份作为存续公司，将成为河北钢铁集团下唯一的钢铁主业上市公司，邯郸钢铁和承德钒钛将注销法人资格，其全部资产、负债、权益、业务和人员将并入唐钢股份，唐钢股份也将变更公司名称和注册地址。
三家公司表示，此方案尚需国资委和证监会的批准。
河北钢铁整体上市首步
东方证券行业分析师杨宝峰表示，比起国内其他钢铁企业的重组，河北钢铁的整合速度非常迅速。
8月29日，唐钢股份突然宣布临时停牌。之后，河北钢铁集团旗下另两家上市公司邯郸钢铁和承德钒钛也在9月5日同时停牌。
杨宝峰表示，河北钢铁涉及到几大钢铁集团，其整合比较复杂，相比其他几家钢铁公司，河北钢铁整合之快离不开地方政府的强力推动。
“除了上述三家上市公司之外，河北钢铁还有部分钢铁主业资产和配套业务。”杨宝峰表示，从整合方案来看，这只是河北钢铁整体上市的第一步。他预计，此次合并后、集团的另外一些资产包括刚成立的矿业公司等将会陆续注入上市公司。
至于此次对价是否能获得股东大会的支持，分析人士表示，由于企业的盈利预测和估值还未给出，因此不好做精确预测。“但由于停牌前，三家公司的股价均跌得非常厉害，邯郸钢铁更是跌进了净资产。因此，不排除有股东会认为现金选择价格偏低的可能性。”
截至停牌前，唐钢股份收报4.55元/股，邯郸钢铁收报3.76元/股，承德钒钛收报5.50元/股。
武钢柳钢更名
广西钢铁集团
柳钢股份（601003）昨晚公告称，公司收到控股股东广西柳州钢铁（集团）公司（下称柳钢）转来的广西国资委“关于武钢柳钢联合重组变更工商登记设立广西钢铁集团有限公司有关问题的通知”。
根据通知，武钢柳钢变更为广西钢铁集团有限公司；柳钢的出资人由广西国资委变更为广西钢铁集团有限公司。
广西钢铁集团
有限公司注册资本为468.37亿元，其中武钢以现金出资374.696亿元，占注册资本的80％，首次现金出资100亿元，其余在有关规定时间内出资到位；广西国资委以柳钢评估基准日（2008年3月31日）的净资产评估值93.674亿元出资，占注册资本的20％。
【作者：忻尚伦 来源：东方早报】
